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供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)

時(shí)間:2024-08-19 13:02:12 金融 我要投稿
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供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)

  眾所周知,供應(yīng)鏈金融是平臺(tái)圍繞核心企業(yè),通過管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流,并把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣⿷?yīng)鏈整體的可控風(fēng)險(xiǎn),通過立體獲取各類信息,將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。那么你知道供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)嗎?下面是小編收集整理的供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì),供大家參考借鑒,希望可以幫助到有需要的朋友。

  作為一種新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品,供應(yīng)鏈金融雖然問世時(shí)間不長(zhǎng),但由于其具備多方優(yōu)勢(shì),因而獲得了迅速發(fā)展。從供應(yīng)鏈金融的定義不難看出,供應(yīng)鏈金融的參與主體主要有三個(gè),分別是核心企業(yè)、中小企業(yè)和供應(yīng)鏈金融類平臺(tái)。下面,我們分別淺析供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)。

  對(duì)于核心企業(yè)

  有人說,發(fā)展供應(yīng)鏈金融,擁有優(yōu)質(zhì)的核心企業(yè)才是王道。但事實(shí)上,供應(yīng)鏈金融模式對(duì)核心企業(yè)的發(fā)展同樣具有反哺作用。例如,創(chuàng)新型網(wǎng)絡(luò)信息中介平臺(tái)新沃金融,核心企業(yè)通過與新沃金融的合作,供應(yīng)鏈管理模式和風(fēng)險(xiǎn)控制手段的創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)了其產(chǎn)業(yè)鏈上下游物流、商流、資金流、信息流等多流合一,上下游企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的減輕最終間接降低了核心企業(yè)自身的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),有利于核心企業(yè)展開精細(xì)化管控,提升項(xiàng)目管理水平和經(jīng)營(yíng)效率。

  對(duì)于中小企業(yè)

  中小企業(yè)作為主要參與者,是整個(gè)供應(yīng)鏈金融活動(dòng)的最大受益者。

  首先,開拓新的融資渠道。中小企業(yè)由于規(guī)模小、實(shí)力弱、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一,在傳統(tǒng)融資渠道中融資難是不爭(zhēng)的事實(shí)。但供應(yīng)鏈金融為中小企業(yè)融資的理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案,信貸市場(chǎng)不再可望而不可及。在供應(yīng)鏈金融模式下,中小企業(yè)有了優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)的信用背書,將更易獲得信貸市場(chǎng)的認(rèn)可,因而能緩解融資壓力。

  其次,有效降低融資成本。傳統(tǒng)融資渠道下,中小企業(yè)受困于渠道有限、資信不足等影響,融資過程中不得不承受資金利率偏高的事實(shí)。而在供應(yīng)鏈金融模式下,供應(yīng)鏈金融類平臺(tái)通過利用信息技術(shù)和制度創(chuàng)新,增強(qiáng)核心企業(yè)上下游中小企業(yè)的協(xié)同效應(yīng),減少各主體間的信息壁壘,進(jìn)而降低融資成本,最終實(shí)現(xiàn)資金配置的最優(yōu)化。

  第三,大力提升融資效率。在供應(yīng)鏈金融模式下,供應(yīng)鏈金融類平臺(tái)針對(duì)中小企業(yè)的審核、風(fēng)控、服務(wù)等方面的工作量相對(duì)于傳統(tǒng)渠道明顯減少,在節(jié)約人工成本的同時(shí)可有效避免人員操作風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)依托先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),平臺(tái)服務(wù)借款企業(yè)和投資者的效率也大大提升。

  對(duì)于供應(yīng)鏈金融類平臺(tái)

  作為中介,供應(yīng)鏈金融類平臺(tái)在連接核心企業(yè)與中小企業(yè)的同時(shí),也利用供應(yīng)鏈金融的模式優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)了自身的健康發(fā)展。

  第一,降低融資風(fēng)險(xiǎn)。在傳統(tǒng)的工業(yè)領(lǐng)域,由于產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng),在產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)通常會(huì)有賒賬銷售形式達(dá)成交易,因此會(huì)造成企業(yè)資金緊張,風(fēng)險(xiǎn)增大,而作為中小企業(yè)融資難度也較大,因而導(dǎo)致整條產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)行不佳。供應(yīng)鏈金融是在整條產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中選取一個(gè)核心企業(yè),以此來作為信用擔(dān)保,來為上下游中小企業(yè)提供融資服務(wù),因?yàn)槿谫Y中不僅有核心企業(yè)作為擔(dān)保還有實(shí)際的交易行為作為抵押,在融資方面,供應(yīng)鏈金融會(huì)大幅度降低中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn),激活融資市場(chǎng)。

  第二,持續(xù)獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。首先,供應(yīng)鏈金融類平臺(tái)可以通過核心企業(yè)獲得借款企業(yè)的資金流、物流、信息流等真實(shí)交易數(shù)據(jù),通過分析交易數(shù)據(jù),確保借款企業(yè)具備還款能力;其次,借款企業(yè)由優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)提供擔(dān)保,所有資產(chǎn)健康優(yōu)質(zhì);最后,核心企業(yè)上下游有融資需求的小微企業(yè)數(shù)量較多,平臺(tái)融資需求充分,產(chǎn)品供應(yīng)有可靠保障。

  第三,優(yōu)化客戶群體。通過供應(yīng)鏈金融服務(wù),供應(yīng)鏈金融類平臺(tái)不僅優(yōu)化了投融資環(huán)境,為中小企業(yè)提供廣泛的金融服務(wù),改變了過于依賴單一大客戶的局面;還可以發(fā)現(xiàn)一批成長(zhǎng)過程中的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶群,從而能夠改變平臺(tái)對(duì)大客戶依存度過高的現(xiàn)狀,而且平臺(tái)通過對(duì)中小企業(yè)物流、信息流的長(zhǎng)期跟蹤、監(jiān)測(cè),能夠比較容易獲得企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)資料,有利于發(fā)現(xiàn)和培育真正的優(yōu)質(zhì)客戶群體。

  總之,在供應(yīng)鏈金融模式下,核心企業(yè)通過開展項(xiàng)目精細(xì)化管控,能夠降低產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和成本。中小企業(yè)不僅緩解了融資難的現(xiàn)狀,成本得以降低,融資效率也大為提升。而對(duì)于供應(yīng)鏈金融類平臺(tái)來說,在自身運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降低的同時(shí),客戶資源持續(xù)優(yōu)化,為平臺(tái)盈利和長(zhǎng)期發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。

  拓展閱讀:

  一、供應(yīng)鏈金融 真正解決多方痛點(diǎn)

  首先,供應(yīng)鏈金融本質(zhì)上是彌補(bǔ)了中小企業(yè)年化融資成本8%-20%的空白,給予了中小企業(yè)全新的融資工具,這在中小企業(yè)融資難背景下,具有強(qiáng)大的生存空間。

  其次,滿足了核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的訴求,通過金融服務(wù),變現(xiàn)其產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期浸淫的價(jià)值。

  再次,對(duì)于資金機(jī)構(gòu)供給方而言,由于核心企業(yè)的隱性背書,降低了向中小企業(yè)放款的風(fēng)險(xiǎn),且獲得較高的回報(bào)。這種多方共贏的生態(tài)系統(tǒng),沒有理由不看好。再者,從市場(chǎng)博弈層面看,傳統(tǒng)金融的投資者教育已經(jīng)較為充分,而供應(yīng)鏈金融存在較大的預(yù)期差。

  二、供應(yīng)鏈金融的空間2020年15萬億

  供應(yīng)鏈金融在美國(guó)的實(shí)踐提供了有價(jià)值的觀察窗口,成為核心企業(yè)重要的盈利來源,UPS和GE金融業(yè)務(wù)占總收入可達(dá)17%和30%。我們認(rèn)為,供應(yīng)鏈金融在中國(guó)將“出于藍(lán)而勝于藍(lán)”。究其原因,大致有二:

  一是相比美國(guó)的金融自由化,我國(guó)金融管制造成金融資源配置的低效率,眾多中小企業(yè)融資成本居高不下,供應(yīng)鏈融資的訴求遠(yuǎn)高于美國(guó);

  二是以互聯(lián)網(wǎng)為特征的金融創(chuàng)新在國(guó)內(nèi)如火如荼,已經(jīng)引領(lǐng)世界潮流,創(chuàng)新工具施用于供應(yīng)鏈,全面拓寬了資金來源,突破了美國(guó)模式下核心企業(yè)自身信用天花板的限制,令金融具備成為主業(yè)的可能。目前,中國(guó)已經(jīng)摘得全球供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)規(guī)模的桂冠,我們預(yù)測(cè)至2020年,供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)規(guī)模將達(dá)15萬億元。

  三、五維模型評(píng)價(jià)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)質(zhì)量

  五維模型即:大產(chǎn)業(yè)、弱上下游、強(qiáng)控制力、低成本與高杠桿、標(biāo)準(zhǔn)化。

  大產(chǎn)業(yè)是指產(chǎn)業(yè)空間大,不易觸碰天花板;弱上下游是指客戶端中,至少有一環(huán)較為弱勢(shì),無法從銀行獲得廉價(jià)資金;強(qiáng)控制力是指線上具有真實(shí)交易數(shù)據(jù)和征信、線下?lián)碛形锪鱾}儲(chǔ)作后盾,從而控制風(fēng)險(xiǎn)。

  低成本是指資金的成本低,讓供應(yīng)鏈金融有利可圖而又不過度增加融資方負(fù)擔(dān),高杠桿是一定本金投入能撬動(dòng)較大資產(chǎn)體量;標(biāo)準(zhǔn)化是指用于融資的抵押品(抵押)相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化,有公允市場(chǎng),即便出險(xiǎn),也能快速出清。我們認(rèn)為,如果同時(shí)具備五大要素,則供應(yīng)鏈金融水到渠成。

  根據(jù)五維模型,大宗商品、行業(yè)或區(qū)域龍頭、行業(yè)信息化服務(wù)商、電商平臺(tái)、專業(yè)市場(chǎng)等五大領(lǐng)域是供應(yīng)鏈金融的沃土。

  供應(yīng)鏈中主體將至少在以下方面獲得益處:

  1)核心企業(yè)切入供應(yīng)鏈金融,構(gòu)建新的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)地,其掌握的物流、信息流、資金流將充分發(fā)揮優(yōu)勢(shì);

  2)中小企業(yè)獲得低成本的穩(wěn)定資金,為主業(yè)提供持續(xù)動(dòng)力;

  3)第三方物流企業(yè)業(yè)務(wù)量上升,同時(shí)個(gè)別優(yōu)秀企業(yè)亦可通過物流、倉儲(chǔ)建立的優(yōu)勢(shì)切入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù);

  4)通過供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用和拓展,電商平臺(tái)價(jià)值將大為提升。

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