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股票止損的技巧

時(shí)間:2022-07-01 17:16:34 股票 我要投稿
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股票止損的技巧

  沒有止損意識(shí)就等于沒有正視錯(cuò)誤的勇氣,也就失去了探索成功之途的可能!有無(wú)“止損”是決定成與敗的分水嶺!邁不開這一步,一切的努力都將會(huì)注定失敗!下面便是小編為您帶來(lái)的股票止損技巧,希望對(duì)你有幫助。

  股票止損的方法?

  止損的最終目的是保存實(shí)力,提高資金利用率和效率,避免小錯(cuò)鑄成大錯(cuò)甚至導(dǎo)致全軍覆沒。止損不能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)但可以避免遭到更大的意外風(fēng)險(xiǎn)。止損是股市交易中保護(hù)自己的重要手段,必須堅(jiān)持但又要靈活掌握。

  一般而言,常見有兩種不同的操作方法:一種是任憑其套牢,決不割肉;另一種是預(yù)先設(shè)定一個(gè)止損位,一旦跌破,堅(jiān)決賣出,決不猶豫。對(duì)于止損,這兩種觀點(diǎn)。由于各自的投資出發(fā)點(diǎn)不同,看問(wèn)題的角度不同,所以觀點(diǎn)也迥然不同。

  因此投資者在買入股票被套后,首先面臨的問(wèn)題就是,必須在賣還是留之間做出選擇,也就是在割肉還是忍受之間做出選擇。這時(shí)通常投資者考慮的因素?zé)o非是以下8點(diǎn):

  1.資金管理的硬性規(guī)定,即交易損失總金額不能大到持有本金的某個(gè)百分比(比如10%至20%)以及每筆交易所允許的最大損失額度。這是投資者參與交易時(shí)必須要考慮和遵循的與市場(chǎng)狀況無(wú)關(guān)的最基本的因素,也是設(shè)定止損的基本標(biāo)準(zhǔn)和最后底線。

  2.制定交易計(jì)劃時(shí)所假定的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的比例,這也是是否能進(jìn)行該筆交易的原則。如果客觀分析后可能獲取的盈利與可能帶來(lái)的損失比例失衡、得不償失時(shí),投資者最好還是不要勉強(qiáng)交易,如果決定了買賣就應(yīng)當(dāng)按照事先計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的比例設(shè)定止損點(diǎn)。 字串1

  3.迅速判斷造成套牢的買入行為,是投機(jī)性買入還是投資性買入。凡是根據(jù)上市公司的基本面情況,從投資價(jià)值角度出發(fā)選股的投資者,可以學(xué)習(xí)巴菲特的投資理念,不必關(guān)心股價(jià)一時(shí)的漲跌起伏。

  4、迅速判斷該次買入操作,屬于鏟底型買入還是追漲型買入。如果是追漲型的買入,一旦發(fā)現(xiàn)判斷失誤,要果斷地止損。如果沒有這種決心,就不能參與追漲。

  5、迅速判斷這次買進(jìn)是屬于短線操作還是中長(zhǎng)線操作。自己是屬于穩(wěn)健型投資者,還是屬于激進(jìn)型投資者。做短線最大的失敗不是一時(shí)盈虧多少,而是因?yàn)橐稽c(diǎn)失誤就把短線做成中線,甚至做成長(zhǎng)線。不會(huì)止損的人是不適合短線操作的,也永遠(yuǎn)不會(huì)成為短線高手。要認(rèn)清自己的操作風(fēng)格和擅長(zhǎng)的操作技巧。

  6、迅速判斷買入時(shí)大盤指數(shù)是處于較高位置,還是處于較低位置。大盤指數(shù)較高時(shí),特別是市場(chǎng)中獲利盤較多、股民們得意洋洋時(shí)要考慮止損。

  7、迅速判斷個(gè)股的后市下跌空間大小。下跌空間大的堅(jiān)決止損。特別是針對(duì)一些前期較為熱門、漲幅巨大的股票。

  8、分清主力是在洗盤還是在出貨,如果是主力出貨,要堅(jiān)決徹底的止損。

  3種最有效的止損方法一覽

  1、定額止損法

  這是最簡(jiǎn)單的止損方法,它是指將虧損額設(shè)置為一個(gè)固定的比例,一旦虧損大于該比例就及時(shí)平倉(cāng)。它一般適用于兩類投資者:一是剛?cè)胧械耐顿Y者;二是風(fēng)險(xiǎn)較大市場(chǎng)(如期貨市場(chǎng))中的投資者。定額止損的強(qiáng)制作用比較明顯,投資者無(wú)需過(guò)分依賴對(duì)行情的判斷。

  止損比例的設(shè)定是定額止損的關(guān)鍵。定額止損的比例由兩個(gè)數(shù)據(jù)構(gòu)成:一是投資者能夠承受的最大虧損。這一比例因投資者心態(tài)、經(jīng)濟(jì)承受能力等不同而不同。同時(shí)也與投資者的盈利預(yù)期有關(guān)。二是交易品種的隨機(jī)波動(dòng)。這是指在沒有外界因素影響時(shí),市場(chǎng)交易群體行為導(dǎo)致的價(jià)格無(wú)序波動(dòng)。定額止損比例的設(shè)定是在這兩個(gè)數(shù)據(jù)里尋找一個(gè)平衡點(diǎn)。這是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程,投資者應(yīng)根據(jù)經(jīng)驗(yàn)來(lái)設(shè)定這個(gè)比例。一旦止損比例設(shè)定,投資者可以避免被無(wú)謂的隨機(jī)波動(dòng)震出局。

  2、技術(shù)止損法

  較為復(fù)雜一些的是技術(shù)止損法。它是將止損設(shè)置與技術(shù)分析相結(jié)合,剔除市場(chǎng)的隨機(jī)波動(dòng)之后,在關(guān)鍵的技術(shù)位設(shè)定止損單,從而避免虧損的進(jìn)一步擴(kuò)大。這一方法要求投資者有較強(qiáng)的技術(shù)分析能力和自制力。技術(shù)止損法相比前一種對(duì)投資者的要求更高一些,很難找到一個(gè)固定的模式。一般而言,運(yùn)用技術(shù)止損法,無(wú)非就是以小虧賭大盈。例如,在上升通道的下軌買入后,等待上升趨勢(shì)的結(jié)束再平倉(cāng),并將止損位設(shè)在相對(duì)可靠的平均移動(dòng)線附近。就滬市而言,大盤指數(shù)上行時(shí),5天均線可維持短線趨勢(shì),20天或30天均線將維持中長(zhǎng)線的趨勢(shì)。一旦上升行情開始后,可在5天均線處介入而將止損設(shè)在20天均線附近,既可享受階段上升行情所帶來(lái)的大部分利潤(rùn),又可在頭部形成時(shí)及時(shí)脫身,確保利潤(rùn)。在上升行情的初期,5天均線和20天均線相距很小,即使看錯(cuò)行情,在20天均線附近止損,虧損也不會(huì)太大。

  再如,市場(chǎng)進(jìn)入盤整階段(盤局)后,通常出現(xiàn)箱形或收斂三角形態(tài),價(jià)格與中期均線(一般為10-20天線)的乖離率逐漸縮小。此時(shí)投資者可以在技術(shù)上的最大乖離率處介入,并將止損位設(shè)在盤局的最大乖離率處。這樣可以低進(jìn)高出,獲取差價(jià)。一旦價(jià)格對(duì)中期均線的乖離率重新放大,則意味著盤局已經(jīng)結(jié)束。此時(shí)價(jià)格若轉(zhuǎn)入跌勢(shì),投資者應(yīng)果斷離場(chǎng)。盤局是相對(duì)單邊市而言的。盤局初期,市場(chǎng)人心不穩(wěn),震蕩較大,交易者可以大膽介入。盤局后期則應(yīng)將止損范圍適當(dāng)縮小,提高保險(xiǎn)系數(shù)。

  3、無(wú)條件止損法

  不計(jì)成本,奪路而逃的止損稱為無(wú)條件止損。當(dāng)市場(chǎng)的基本面發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)折時(shí),投資者應(yīng)摒棄任何幻想,不計(jì)成本地殺出,以求保存實(shí)力,擇機(jī)再戰(zhàn)。基本面的變化往往是難以扭轉(zhuǎn)的。基本面惡化時(shí),投資者應(yīng)當(dāng)機(jī)立斷,砍倉(cāng)出局。

  綜上所述,止損是控制風(fēng)險(xiǎn)的必要手段,如何用好止損工具,投資者應(yīng)各有風(fēng)格。在交易中,投資者對(duì)市場(chǎng)的總體位置、趨勢(shì)的把握是十分重要的。在高價(jià)圈多用止損,在低價(jià)圈少用或不用,在中價(jià)圈應(yīng)視市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)而定。順勢(shì)而為,用好止損位是投資者獲勝的不二法門。

  散戶不止損的心態(tài)全解

  在這幾年的投資過(guò)程中,筆者除了在研究股票時(shí)明白了很多不同行業(yè)的行情之外,還遇到了不同類型的投資者。筆者曾經(jīng)寫過(guò)自己是屬于追漲殺跌型投資者。在長(zhǎng)時(shí)間這種操作下,筆者亦養(yǎng)成了一種心理習(xí)慣,就是每次當(dāng)買入了一只股票后,如果那股票之后的走勢(shì)變得十分弱,筆者的心態(tài)都會(huì)有點(diǎn)不安,總是想把弱勢(shì)的股票清除掉。即使那股票在研究時(shí)是認(rèn)為有價(jià)值的,也會(huì)不自覺出現(xiàn)這種心態(tài)。相反,如果買了一只股票后,它股價(jià)不斷上漲,筆者會(huì)持有得十分安心。而有另一類投資者是跟我剛好相反的,他們就是買了一只股票后,如果那股票股價(jià)升了,就會(huì)感到非常不安。掉過(guò)來(lái),如果那只股票買后是馬上跌的話,雖然他們嘴上說(shuō)好慘,輸了錢,但是其實(shí)心里卻異常平穩(wěn),沒有之前所說(shuō)股價(jià)升了的那種不安感。為什么這些投資者會(huì)有這種心態(tài)呢?經(jīng)過(guò)了一輪觀察及研究后,我得出的結(jié)論是基于兩種錯(cuò)誤的投資心理原因,一是股價(jià)一升,他們就馬上想獲利,二是股價(jià)跌了,他們沒有止損的打算。  股價(jià)升,賬面上賺了,這些投資者會(huì)馬上想到要不要獲利了結(jié)。曾經(jīng)聽說(shuō)一句話:做決定這個(gè)行為本質(zhì)就是痛苦的,原因在于要取舍。而股價(jià)升帶來(lái)的不安感是來(lái)自投資者掙扎于如果現(xiàn)在沽出了股價(jià)再升怎么辦,以及如果現(xiàn)在不沽股票之后跌回來(lái)怎么辦之間。這個(gè)就是為什么股票升了,這批投資者反而有不安的感覺。相反,如果股價(jià)跌了,因?yàn)檫@些投資者沒有止蝕的打算,他們根本不用作出任何決定,唯一的選擇就是持有不放。沒有要做決定的掙扎,心靈上自然沒有任何不安。這就是所謂的“輸錢,但是持有得很安心”。

  當(dāng)然,不是所有這個(gè)類型的投資者都是基于這兩種錯(cuò)誤的投資心態(tài)。有一些是因?yàn)樗麄兩蠲鞴颈旧淼膬r(jià)值,所以當(dāng)股價(jià)跌得比真正價(jià)值多時(shí),他就買得越放心,持有得越安心。股神巴菲特就是最好例子。

  明確止盈點(diǎn)止損點(diǎn)

  投資行業(yè)中有一句俗話:會(huì)買的是徒弟,會(huì)賣的才是師傅。在一個(gè)受無(wú)數(shù)變量左右、短線根本不可能找到確定規(guī)律的市場(chǎng)中,投資者自己確立一個(gè)盈虧的目標(biāo)就顯得極為重要,這也就是通常所說(shuō)的“止損”和“止盈”的概念。

  對(duì)于止損,巴菲特的名言廣為流傳:投資法則一,盡量避免風(fēng)險(xiǎn),保住本金;第二,盡量避免風(fēng)險(xiǎn),保住本金;第三,堅(jiān)決牢記第一、第二條。保住本金,也就是保住重新來(lái)過(guò)的機(jī)會(huì)。

  “止盈”的觀念在牛市中特別重要,因?yàn)樯硖幣J惺菢O難對(duì)盈利保持克制的,牛市中產(chǎn)生的樂觀情緒常使人覺得股價(jià)或基金凈值會(huì)一直漲下去,雖然稍具理性的人都清楚這種現(xiàn)象根本不可能發(fā)生,但是大多數(shù)人在市場(chǎng)依舊上漲并且沒有跡象表明上漲將停止時(shí)是不肯拋出自己手中的基金或股票的。

  設(shè)定目標(biāo)并嚴(yán)格執(zhí)行可以保護(hù)我們?cè)诙叹投資中全身而退,投資者可以根據(jù)個(gè)人對(duì)利潤(rùn)的“胃口”和承受風(fēng)險(xiǎn)的能力來(lái)確定屬于自己的“止盈點(diǎn)”和“止損點(diǎn)”,需要注意的是,止盈點(diǎn)的設(shè)立不能脫離市場(chǎng)實(shí)際,我們可以參考市場(chǎng)在過(guò)去較長(zhǎng)時(shí)間里實(shí)際的增值狀況(也可以參照更加成熟市場(chǎng)的數(shù)據(jù))來(lái)確定一個(gè)較可能實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)增長(zhǎng)目標(biāo),一旦達(dá)標(biāo),即可進(jìn)入設(shè)定好的“落袋為安”程序。

  標(biāo)準(zhǔn)停損法

  停損是一帖保命丹,可惜大部份人都不知如何運(yùn)用。認(rèn)賠是一種快樂的事,認(rèn)輸是一種藝術(shù),不知你何時(shí)能體會(huì)?有朝一日,如果你的投資行為中只有賺和賠、贏和輸、沒有套,那么離成功就不遠(yuǎn)了。

  投資人最常做的一件事就是經(jīng)常原諒自己;怪罪別人,怪罪莊家護(hù)盤不力,怪罪上市公司業(yè)績(jī)不佳,怪罪分析師報(bào)錯(cuò)股票,甚至怪罪全球經(jīng)濟(jì)等等,但卻鮮少怪罪自己。股市就似象棋對(duì)奕,兩軍交戰(zhàn),布局安排尤其重要,其中多空故布陷阱,欺敵致勝時(shí)有所聞。但是真正下棋總有和局的時(shí)候,股市則不然,一不小心,小則虧損套牢,嚴(yán)重者傾家蕩產(chǎn),一生積蓄轉(zhuǎn)眼成云煙。

  就算非常用心的投資人,勤于研究基本面、技術(shù)面、籌碼面,充其量十次進(jìn)出中作對(duì)了五次,最后的結(jié)果還是輸。照理講十次作對(duì)了五次,其結(jié)果應(yīng)該不分勝負(fù),為什么終究還是輸呢?道 理很簡(jiǎn)單,每次買對(duì)了股票,漲了百分之五就竊竊自喜,漲了百分之十就心滿意足,要是漲了百分之十五就急著獲利出場(chǎng),永遠(yuǎn)無(wú)緣享受大利潤(rùn)。反之若買錯(cuò)了股票,跌了百分之五理所當(dāng)然,跌了百分之十不痛不癢,跌了百分之十五有點(diǎn)緊張了,跌了百分之二十開始期待反彈,最后跌超過(guò)百分之三十則準(zhǔn)備長(zhǎng)期抗戰(zhàn)了。

  停損觀念一直被提出,但問(wèn)題出在每個(gè)投資人心中的停損價(jià),經(jīng)常隨著消息面起伏,也就是說(shuō)有停損觀念,無(wú)停損執(zhí)行力,只要無(wú)確實(shí)執(zhí)行,一切便是空談。本章最重要的即是提出一套標(biāo)準(zhǔn)停損價(jià)公式,投資人只要確實(shí)實(shí)行,那么至少做對(duì)一件事,那即是“今天起不會(huì)再套牢了”,讓我們學(xué)習(xí)以下做法,跟套牢說(shuō)拜拜! 不要無(wú)端去猜測(cè)或預(yù)測(cè)某檔股票在什么價(jià)位要回檔調(diào)整了。簡(jiǎn)單的說(shuō)就是不要預(yù)測(cè)頭部,而是要學(xué)會(huì)確認(rèn)頭部。每次股價(jià)回檔或反轉(zhuǎn)向下皆會(huì)出現(xiàn)頭部,通常由五根K線排列組成。

  每次頭部成立,立即計(jì)算停損價(jià)

  公式:

  頭部最高收盤價(jià) X 0.9 =停損價(jià)

  停損價(jià)盤中破掉三十分鐘內(nèi)不再站上來(lái),立即停損出場(chǎng)。

  停損價(jià)執(zhí)行的最高原則為寧愿賣錯(cuò),也不愿擴(kuò)大損失。

  所謂頭部最高收盤價(jià)意指,當(dāng)一檔股票頭部出現(xiàn)時(shí),該頭部之最高收盤價(jià)謂之。通常頭部由五根k線組合產(chǎn)生,當(dāng)一檔股票漲了一段后出現(xiàn)明顯頭部,投資人應(yīng)立即依照公式算好自己的停損價(jià),只要盤中股價(jià)跌破停損價(jià)30分鐘不回,應(yīng)當(dāng)機(jī)立斷進(jìn)行賣出動(dòng)作,換句話說(shuō),當(dāng)一檔股票買進(jìn)后,即使頭部成立,在未跌破停損價(jià)之前,可不做賣出動(dòng)作.此法可在多頭時(shí)期賺一大段.

  一個(gè)簡(jiǎn)單的模擬案例:

  頭部最高收盤價(jià)10元

  止損價(jià)=10元X0.9=9元

  1. 買入價(jià)8.5元,止損價(jià)9元,盤中30分鐘跌破止損價(jià)不回,賣出獲利5.8%,避免繼續(xù)下跌的風(fēng)險(xiǎn);

  2. 買入價(jià)9元,止損價(jià)9元,盤中30分鐘跌破止損價(jià)不回,平手賣出,避免繼續(xù)下跌的風(fēng)險(xiǎn);

  3. 買入價(jià)9.5元,止損價(jià)9元,盤中30分鐘跌破止損價(jià)不回,賣出虧損5.2%,避免繼續(xù)下跌的風(fēng)險(xiǎn);

  再次提醒:是頭部最高收盤價(jià),而不是頭部最高價(jià)。

  設(shè)立止損點(diǎn)的技巧

  在盤整市中,可以技術(shù)支撐位作為參考止損點(diǎn)。常見的技術(shù)形態(tài)有箱型、頭肩型、三角型、M型等,當(dāng)個(gè)股(大盤)形成上述形態(tài)之后,其構(gòu)筑時(shí)間越長(zhǎng),技術(shù)上一旦突破,有效性就越大。實(shí)戰(zhàn)中,例如近期(600207)安彩高科從去年9月10日開始至11月19日在12—14元一帶做了兩個(gè)月之久的箱體整理,11月22日股價(jià)突破向下、拉出長(zhǎng)陰,擊穿箱體底部,應(yīng)該止損;又如(0018)深中冠,在去年6月9日與6月30日構(gòu)筑了一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的M型,股價(jià)于6月30日出現(xiàn)向下穿頸線位,理應(yīng)止損出局,由此避免了以后的損失。其次,止損點(diǎn)設(shè)置要考慮大盤的因素。大盤猛挫時(shí),個(gè)股難以幸免,大部分人都被深度套牢,此時(shí)忍耐是金,止損點(diǎn)比平時(shí)要低。

  大盤一路陰跌,有走熊市的可能,止損點(diǎn)要高,等不到反彈就認(rèn)錯(cuò)出局。大盤盤整或處于強(qiáng)勢(shì),止損點(diǎn)可以相對(duì)低一點(diǎn),因?yàn)樯蠞q可能性較大。如果市場(chǎng)上主要是個(gè)股行情,就可以少考慮大盤影響。第三,止損點(diǎn)設(shè)置要考慮入市時(shí)機(jī)。如果是在漲了一倍以上后再買入,止損點(diǎn)要高,哪怕是被震出也無(wú)怨無(wú)悔。因?yàn)檫@時(shí)只要是真的掉頭向下,一年半載都難回到這個(gè)價(jià)位。如果是在剛啟動(dòng)時(shí)進(jìn)入,則止損點(diǎn)可定得低一點(diǎn)。

  因?yàn)橹髁υ诶笥锌赡軙?huì)洗盤,既然買入,看好中長(zhǎng)線,可以陪主力洗一把。第四,止損點(diǎn)設(shè)置要針對(duì)不同類型股票而言。一般情況,績(jī)優(yōu)股、高價(jià)股、大盤股由于主力控盤能力相對(duì)較弱,比績(jī)差股、低價(jià)股、小盤股止損點(diǎn)設(shè)置要高一些。前者下跌往往以陰跌方式出現(xiàn),速度慢;同樣,下跌速度慢,反彈速度也慢。因此,一旦出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào),最好放棄僥幸心理,及時(shí)止損出局。如(600104)上海汽車、(0800)一汽轎車在去年9月下旬出現(xiàn)平臺(tái)破位,跌穿中期趨勢(shì)線,則難以扭轉(zhuǎn);相反,后者漲跌速度都很快,主力為了抬高其它投資者持籌成本,洗盤震倉(cāng)力度很大,連續(xù)跌停也不奇怪。如(600793)宜賓紙業(yè),在拉升之前于去年4月12日曾出現(xiàn)強(qiáng)烈洗盤,此后在6月、9月又二度出現(xiàn)大幅震倉(cāng)。

  由于股本小、股性活,在這種情況下,止損點(diǎn)應(yīng)設(shè)得相對(duì)低一點(diǎn)。其實(shí),止損并無(wú)定式,重要的是根據(jù)具體情況,綜合平衡各種因素,根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)置止損點(diǎn)。設(shè)置止損點(diǎn)之后,自己一定要有決心和毅力去執(zhí)行,設(shè)定止損價(jià),就是為了克服人性中的僥幸和猶豫,避免情緒干擾。當(dāng)然,止損點(diǎn)也并不是萬(wàn)能的,也有錯(cuò)的時(shí)候,這就要求我們擁有一顆平常心。如果你真正做到了上述幾點(diǎn),那你與勝利已距離不遠(yuǎn)了!

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