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對(duì)信托投資是什么

時(shí)間:2023-12-26 07:23:32 信托 我要投稿

對(duì)信托投資是什么

對(duì)信托投資是什么1

  簡介

  信托投資是金融信托投資機(jī)構(gòu)用自有資金及組織的資金進(jìn)行的投資。以投資者身份直接參與對(duì)企業(yè)的投資是目前我國信托投資公司的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù),這種信托投與委托投資業(yè)務(wù)有兩點(diǎn)不同。

  第一,信托投資的資金來源是信托投資公司的自有資金及穩(wěn)定的長期信托資金,而委托投資的資金來源是與之相對(duì)應(yīng)的委托人提供的投資保證金。

  第二,信托投資過程中,信托投資公司直接參與投資企業(yè)經(jīng)營成果的分配,并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn),而對(duì)委托投資,信托公司則不參與投資企業(yè)的收益分配,只收取手續(xù)費(fèi),對(duì)投資效益也不承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

  信托分類

  1.自益信托與他益信托

  委托人以自己為唯一受益人而設(shè)立的信托,是自益信托。自益信托的委托人與受益人是同一人,只能是私益信托。委托人以他人為受益人而設(shè)立的信托,是他益信托。他益信托可以是私益信托或者公益信托。根據(jù)定義,委托人同時(shí)以自己和他人為共同受益人而設(shè)立的信托,也屬于他益信托。

  2.私益信托與公益信托

  委托人為自己、親屬、朋友或者其他特定個(gè)人的利益而設(shè)立的信托,是私益信托。私益信托可以是自益信托或者他益信托。委托人為了不特定的社會(huì)公眾的利益或者社會(huì)公共利益而設(shè)立的.信托,是公益信托(類似于英美法系國家的慈善信托)。公益信托只能是他益信托。設(shè)立公益信托不得有確定的受益人,只能以社會(huì)公眾或者一定范圍內(nèi)的社會(huì)公眾作為受益人,并且必須得到稅務(wù)機(jī)關(guān)或者公益事業(yè)管理機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)或者許可。各國均對(duì)設(shè)立公益信托給予鼓勵(lì),例如,在信托法或稅法中規(guī)定,公益信托享受一定的稅收優(yōu)惠。

  3.生前信托與遺囑信托

  委托人在生前設(shè)立并發(fā)生法律效力的信托,是生前信托。生前信托通常采取信托合同的方式,可以是自益信托,也可以是他益信托。委托人以遺囑方式設(shè)立、并于委托人去世后生效的信托,是遺囑信托。遺囑信托只能是他益信托。委托人設(shè)立遺囑信托的,除遵守信托法的規(guī)定外,還應(yīng)當(dāng)符合繼承法對(duì)有效遺囑的形式和內(nèi)容的規(guī)定。

  4.營業(yè)信托與非營業(yè)信托

  這一分類只適用于私益信托。委托人為自己和他人的利益,委托專門經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的商業(yè)機(jī)構(gòu)為受托人從事商事活動(dòng)而設(shè)立的信托,是營業(yè)信托,也稱商事信托。委托人為自己和他人的利益,委托自然人為受托人從事一般民事活動(dòng)而設(shè)立的信托,是非營業(yè)信托,通常也稱為民事信托。

  5.固定信托與自由裁量信托

  委托人設(shè)立信托時(shí)已經(jīng)確定了受益人及各受益人的受益權(quán)份額或者數(shù)額的,稱為固定信托。每個(gè)受益人按照自己的份額或者數(shù)額對(duì)信托則產(chǎn)享有權(quán)益。委托人設(shè)立信托時(shí)只確定了一類受益人,比如“我的子女”,實(shí)際的受益人及其受益權(quán)數(shù)額授權(quán)受托人自由裁量做出決定的,稱為自由裁量信托。

  6.意定信托與法定信托

  依委托人的意思表示而人為設(shè)立的信托,是意定信托,也稱設(shè)定信托。意定信托可以是自益信托和他益信托,也可以是生前信托和遺囑信托等。法定信托是指依法律規(guī)定、不依委托人的意思而成立的信托。

  投資類型

  按照投資與生產(chǎn)的關(guān)系來劃分,信托投資一般分為以下兩類:

  直接投資即生產(chǎn)建設(shè)投資,就是投資者把資金投給農(nóng)、工、商等企業(yè),進(jìn)行基本建設(shè),或者進(jìn)行技術(shù)改造。

  間接投資即證券投資。指金融信托機(jī)構(gòu)用貨幣資金購買股票、國庫券、公司債券等有價(jià)證券,借以獲取收益的行為。

  另外,信托投資還可以按照信托投資的主體劃分為國家信托投資、地方信托投資、企業(yè)和單位信托投資、個(gè)人信托投資四類;按照信托投資的期限劃分為長期投資和短期投資;按照信托投資發(fā)生的階段分為新投資和再投資;按照信托投資的經(jīng)營目的劃分為政策性投資和經(jīng)濟(jì)性投資等。

  投資方式

  信托投資的方式可分為兩種:一種是參與經(jīng)營的方式,稱為股權(quán)式投資,即由信托投資機(jī)構(gòu)委派代表參與對(duì)投資企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和經(jīng)營管理,并以投資比例作為分取利潤或承擔(dān)虧損責(zé)任的依據(jù)。

  另一種方式是合作方式,稱為契約式投資,即僅作資金投入,不參與經(jīng)營管理。這種方式的投資,信托投資機(jī)構(gòu)投資后按商定的固定比例,在一定年限內(nèi)分取投資收益,到期后或繼續(xù)投資,或出讓股權(quán)并收回所投資金。金融信托投資機(jī)構(gòu)在對(duì)生產(chǎn)企業(yè)投資、以及在對(duì)金融性公司投資時(shí)常用以下幾種方式:

  長期合作投資投資者在投資時(shí),不需事先與合作者商定投資回收的日期,而作為投資企業(yè)的長期合作者,只要投資的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常,投資合作關(guān)系就一直存在。

  定期合作投資定期合作投資是投資者投資時(shí)事先商定投資期限,在合作投資期間,投資者按照投資比例分享經(jīng)營收益、承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

  固定分紅投資投資者在投資時(shí),事先商定在一定的時(shí)間內(nèi)固定的利潤分成數(shù)額。

  保息分紅投資保息分紅投資是投資者在投資時(shí),事先商定由合資企業(yè)在投資期間、按照信托投資公司所投資金額定期支付利息。

  投資優(yōu)勢

  1.信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、管理權(quán)、受益權(quán)相分離

  2.信托財(cái)產(chǎn)法律上獨(dú)立

  3.信托財(cái)產(chǎn)的多元化

  4.投資領(lǐng)域的多元化

對(duì)信托投資是什么2

  什么是信托投資?

  信托投資是金融信托投資機(jī)構(gòu)用自有資金及組織的資金進(jìn)行的投資。以投資者身份直接參與對(duì)企業(yè)的投資是目前我國信托投資公司的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù),這種信托投資與委托投資業(yè)務(wù)有兩點(diǎn)不同。

  第一,信托投資的資金來源是信托投資公司的自有資金及穩(wěn)定的長期信托資金,而委托投資的資金來源是與之相對(duì)應(yīng)的委托人提供的投資保證金。

  第二,信托投資過程中,信托投資公司直接參與投資企業(yè)經(jīng)營成果的分配,并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn),而對(duì)委托投資,信托公司則不參與投資企業(yè)的收益分配,只收取手續(xù)費(fèi),對(duì)投資效益也不承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

  什么是信托投資的基本特征?

  (1)、信托是以信任為基礎(chǔ),受托人應(yīng)具有良好的信譽(yù)。

  (2)、信托成立的前提是委托人要將自有財(cái)產(chǎn)委托給受托人。

  (3)、信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性,信托依法成立后,信托財(cái)產(chǎn)即從委托人、受托人以及受益人的自有財(cái)產(chǎn)中分離出來,成為獨(dú)立運(yùn)作的財(cái)產(chǎn)。

  (4)、受托人為受益人的最大利益管理信托事務(wù)。

  信托投資條件有哪些?

  信托投資一般具有投資數(shù)額大、期限長、技術(shù)性強(qiáng)和風(fēng)險(xiǎn)性大的'特點(diǎn)。因此在辦理信托投資業(yè)務(wù)時(shí),應(yīng)嚴(yán)格掌握項(xiàng)目具備的投資條件。

  1、有批準(zhǔn)的立項(xiàng)文件按照中國現(xiàn)行投資管理體制,凡是新建、擴(kuò)建和技術(shù)改造項(xiàng)目都必須按照項(xiàng)目審批程序和審批權(quán)限,根據(jù)項(xiàng)目投資規(guī)模,報(bào)經(jīng)中央或省、市計(jì)經(jīng)委及主管部門等審批。

  2、有落實(shí)的投資資金,不留缺口信托投資項(xiàng)目的投資概算要正確、全部投資要落實(shí)。這是防止半拉子工程形成,使投資項(xiàng)目按期竣工、按期投產(chǎn),實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益的保證。一般可采取下列幾種方式投入:以人民幣、外幣現(xiàn)金投資;以動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)實(shí)物投資;以專項(xiàng)技術(shù)、專利、版權(quán)等無形資產(chǎn)投資等。

  3、要有廣闊的產(chǎn)品銷售市場生產(chǎn)性的投資項(xiàng)目,其產(chǎn)品必須有廣闊的銷售市場,若產(chǎn)品沒有銷路,說明其項(xiàng)目產(chǎn)品不是社會(huì)所需,投資效益就不能實(shí)現(xiàn)。只有投資項(xiàng)目的銷售條件廣闊,銷售渠道暢通,項(xiàng)目產(chǎn)本站能成為社會(huì)產(chǎn)品、實(shí)現(xiàn)預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益。

  4、有良好的供應(yīng)條件投資項(xiàng)目的供應(yīng)條件是否良好,主要是指原材料和能源供應(yīng)是否有保證。供應(yīng)條件不理想,往往會(huì)造成投資項(xiàng)目開工不足或生產(chǎn)不正常,從而影響投資效益。

  5、工藝技術(shù)設(shè)備先進(jìn)先進(jìn)適用的工藝技術(shù)設(shè)備是投資項(xiàng)目產(chǎn)品質(zhì)量好、生產(chǎn)效率高、生產(chǎn)成本低以及產(chǎn)品銷路通暢的決定性因素。在社會(huì)化大生產(chǎn)的條件下,先進(jìn)的工藝技術(shù)設(shè)備在某種程度上決定了投資項(xiàng)目的成敗。

  6、有較高的企業(yè)素質(zhì)企業(yè)素質(zhì)的高低,決定投資效益的高低。企業(yè)素質(zhì)高,各種生產(chǎn)要素能夠有機(jī)的組合,產(chǎn)供銷三環(huán)節(jié)相互銜接,企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益就高;企業(yè)素質(zhì)低,各生產(chǎn)要素不能有機(jī)組合,供產(chǎn)銷相互脫節(jié)、即使技術(shù)設(shè)備再先進(jìn),企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益也不會(huì)高。

對(duì)信托投資是什么3

  信托投資是金融信托投資機(jī)構(gòu)用自有資金及組織的資金進(jìn)行的投資。以投資者身份直接參與對(duì)企業(yè)的投資是目前我國信托投資公司的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù),這種信托投與委托投資業(yè)務(wù)有兩點(diǎn)不同。

  第一,信托投資的資金來源是信托投資公司的自有資金及穩(wěn)定的長期信托資金,而委托投資的資金來源是與之相對(duì)應(yīng)的委托人提供的投資保證金。

  第二,信托投資過程中,信托投資公司直接參與投資企業(yè)經(jīng)營成果的分配,并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn),而對(duì)委托投資,信托公司則不參與投資企業(yè)的收益分配,只收取手續(xù)費(fèi),對(duì)投資效益也不承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

  信托分類

  1.自益信托與他益信托

  委托人以自己為唯一受益人而設(shè)立的信托,是自益信托。自益信托的委托人與受益人是同一人,只能是私益信托。委托人以他人為受益人而設(shè)立的信托,是他益信托。他益信托可以是私益信托或者公益信托。根據(jù)定義,委托人同時(shí)以自己與他人為共同受益人而設(shè)立的`信托,也屬于他益信托。

  2.私益信托與公益信托

  委托人為自己、親屬、朋友或者其他特定個(gè)人的利益而設(shè)立的信托,是私益信托。私益信托可以是自益信托或者他益信托。委托人為了不特定的社會(huì)公眾的利益或者社會(huì)公共利益而設(shè)立的信托,是公益信托(類似于英美法系國家的慈善信托)。公益信托只能是他益信托。設(shè)立公益信托不得有確定的受益人,只能以社會(huì)公眾或者一定范圍內(nèi)的社會(huì)公眾作為受益人,并且必須得到稅務(wù)機(jī)關(guān)或者公益事業(yè)管理機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)或者許可。各國均對(duì)設(shè)立公益信托給予鼓勵(lì),例如,在信托法或稅法中規(guī)定,公益信托享受一定的稅收優(yōu)惠。

  3.生前信托與遺囑信托

  委托人在生前設(shè)立并發(fā)生法律效力的信托,是生前信托。生前信托通常采取信托合同的方式,可以是自益信托,也可以是他益信托。委托人以遺囑方式設(shè)立、并于委托人去世后生效的信托,是遺囑信托。遺囑信托只能是他益信托。委托人設(shè)立遺囑信托的,除遵守信托法的規(guī)定外,還應(yīng)當(dāng)符合繼承法對(duì)有效遺囑的形式與內(nèi)容的規(guī)定。

  4.營業(yè)信托與非營業(yè)信托

  這一分類只適用于私益信托。委托人為自己與他人的利益,委托專門經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的商業(yè)機(jī)構(gòu)為受托人從事商事活動(dòng)而設(shè)立的信托,是營業(yè)信托,也稱商事信托。委托人為自己與他人的利益,委托自然人為受托人從事一般民事活動(dòng)而設(shè)立的信托,是非營業(yè)信托,通常也稱為民事信托。

  5.固定信托與自由裁量信托

  委托人設(shè)立信托時(shí)已經(jīng)確定了受益人及各受益人的受益權(quán)份額或者數(shù)額的,稱為固定信托。每個(gè)受益人按照自己的份額或者數(shù)額對(duì)信托則產(chǎn)享有權(quán)益。委托人設(shè)立信托時(shí)只確定了一類受益人,比如“我的子女”,實(shí)際的受益人及其受益權(quán)數(shù)額授權(quán)受托人自由裁量做出決定的,稱為自由裁量信托。

  6.意定信托與法定信托

  依委托人的意思表示而人為設(shè)立的信托,是意定信托,也稱設(shè)定信托。意定信托可以是自益信托與他益信托,也可以是生前信托與遺囑信托等。法定信托是指依法律規(guī)定、不依委托人的意思而成立的信托。

  信托投資理財(cái)好處:

  ① 代人理財(cái)?shù)淖饔茫貙捔送顿Y者的投資渠道。信托

  其特點(diǎn):一是,信托將零散的資金巧妙的匯集起來,由專業(yè)投資機(jī)構(gòu)運(yùn)用于各種或,謀取資產(chǎn)的增值;二是專家管理,的管理的運(yùn)用均是由相關(guān)行業(yè)的專家來管理的,他們具有豐富的行業(yè)投資經(jīng)驗(yàn),掌握先進(jìn)的理財(cái)技術(shù),善于捕捉,為的增值提供了重要保證。

  ② 聚集資金,為經(jīng)濟(jì)服務(wù):

  由于信托制度可有效的維護(hù)、管理所有者的資金與財(cái)產(chǎn),它具有很強(qiáng)的籌資能力,為企業(yè)創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境,更為重要的是它可以將儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金,可有力的支持經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

  ③ 規(guī)避與的作用:

  由于具有的獨(dú)立性,使得信托財(cái)產(chǎn)在設(shè)立信托時(shí)沒有法律瑕疵,在信托期內(nèi)能夠?qū)沟谌降脑V訟,保證信托財(cái)產(chǎn)不受侵犯,從而使信托制度具有了其他經(jīng)濟(jì)制度所不具備的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避作用。

  ④ 促進(jìn)金融體系的發(fā)展與完善:

  ⑤ 發(fā)展社會(huì)公益事業(yè),健全社會(huì)保障制度的作用:

  通過設(shè)立各項(xiàng)公益信托,可支持我國科技、教育、文化、體育、衛(wèi)生、慈善等事業(yè)的發(fā)展。

  ⑥ 信托制度有利于構(gòu)筑社會(huì)信用體系:

  信用制度的建立,是市場規(guī)則的基礎(chǔ),而信用是信托的基石,信托作為一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)制度,如沒有誠信原則支撐,就談不上信托,而信托制度的回歸,不僅促進(jìn)了金融業(yè)的發(fā)展,而且對(duì)構(gòu)筑整個(gè)社會(huì)信用體系具有積極的促進(jìn)作用。

對(duì)信托投資是什么4

  信托投資公司是什么

  信托投資公司是一種以受托人的身份,代人理財(cái)?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)。它與銀行信貸、保險(xiǎn)并稱為現(xiàn)代金融業(yè)的三大支柱。

  我國信托投資公司的主要業(yè)務(wù):經(jīng)營資金和財(cái)產(chǎn)委托、代理資產(chǎn)保管、金融租賃、經(jīng)濟(jì)咨詢、證券發(fā)行以及投資等。根據(jù)國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步清理整頓金融性公司的要求,我國信托投資公司的業(yè)務(wù)范圍主要限于信托、投資、和其他代理業(yè)務(wù),少數(shù)確屬需要的經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可以兼營租賃、證券業(yè)務(wù)和發(fā)行一年以內(nèi)的專項(xiàng)信托受益?zhèn)糜谶M(jìn)行有特定對(duì)象的貸款和投資,但不準(zhǔn)辦理銀行存款業(yè)務(wù)。

  20xx年,中國銀監(jiān)會(huì)制定新的《信托公司管理辦法》時(shí),將原來的“信托投資公司”統(tǒng)一改稱為“信托公司”。

  業(yè)務(wù)范圍

  (一)受托經(jīng)營資金信托業(yè)務(wù),即委托人將自己合法擁有的資金,委托信托投資公司按照約定的條件和目的,進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分;

  (二)受托經(jīng)營動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)及其他財(cái)產(chǎn)的信托業(yè)務(wù),即委托人將自己的動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán),委托信托投資公司按照約定的條件和目的,進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分;

  (三)受托經(jīng)營法律、行政法規(guī)允許從事的投資基金業(yè)務(wù),作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù);

  (四)經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、購并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等中介業(yè)務(wù);

  (五)受托經(jīng)營國務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的國債、政策性銀行債券、企業(yè)債券等債券的承銷業(yè)務(wù);

  (六)代理財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分;

  (七)代保管業(yè)務(wù);

  (八)信用見證、資信調(diào)查及經(jīng)濟(jì)咨詢業(yè)務(wù);

  (九)以固有財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保;

  (十)受托經(jīng)營公益信托;

  (十一)中國人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

  業(yè)務(wù)分類

  (一)以某公司的`股票和債券為經(jīng)營對(duì)象,通過證券買賣和股利、債息獲取收益。

  信托投資公司用自有資金及組織的資金進(jìn)行的投資。以投資者身份直接參與對(duì)企業(yè)的投資是目前中國信托投資公司的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù)。

  在信托投資過程中,信托投資公司直接參與投資企業(yè)經(jīng)營成果的分配,并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

  (二)以投資者身份直接參與對(duì)企業(yè)的投資。

  投資者以委托人的身份,用委托資金直接參與投資的業(yè)務(wù)。

  對(duì)委托投資,信托公司不參與投資企業(yè)的收益分配,只收取手續(xù)費(fèi),對(duì)投資效益也不承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

對(duì)信托投資是什么5

  國際信托投資是指一個(gè)國家的投資者將其資本(包括資金、機(jī)器設(shè)備、技術(shù)秘密、專利等)委托另外一個(gè)國家的信托投資機(jī)構(gòu)投放經(jīng)營,從而獲取一定利益的經(jīng)濟(jì)行為,是集投資、金融、貿(mào)易、服務(wù)于一體的綜合性行業(yè)。

  國際信托投資有哪些特點(diǎn)

  錢景第一信托網(wǎng)專業(yè)理財(cái)師為您解析國際信托投資有哪些特點(diǎn)。

  1、多方面服務(wù)于社會(huì)

  在國際信托投資業(yè)務(wù)中,其對(duì)社會(huì)的服務(wù)是多方面的。從業(yè)務(wù)范圍來看,包括信托貸款、融資性租賃、各類代理業(yè)務(wù)、債務(wù)擔(dān)保見證、經(jīng)濟(jì)咨詢和債券發(fā)行等,內(nèi)容十分廣泛。

  2、信托業(yè)務(wù)的靈活性

  在金融業(yè)務(wù)中,國際信托投資公司同以信貸為主的銀行業(yè)務(wù)相比,具有業(yè)務(wù)方式多樣化的特點(diǎn),這就使它在開展具體業(yè)務(wù)時(shí),可以有針對(duì)性地適應(yīng)社會(huì)需要。

  3、信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移性

  國際信托投資合同一旦簽訂后,財(cái)產(chǎn)所有權(quán)即從委托人(最初投資人)手中轉(zhuǎn)移到信托委托人(信托投資公司)手中。

  4、收益分配的實(shí)績性

  國際信托投資是根據(jù)資財(cái)運(yùn)用的實(shí)際盈利水平進(jìn)行分配的,因而信托投資公司付給受益人的盈利是不固定的,自身所獲傭金也是不固定的。

  國際信托投資的種類

  國際信托投資依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類,一般來講有以下三種劃分:

  1.按信托資金的資金來源可劃分為甲類信托投資和乙類信托投資

  甲類信托投資又稱委托投資,其資金一般由國外委托人提供,并由委托人指明投資項(xiàng)目、資金用途、投資期限等,信托機(jī)構(gòu)在投資中僅起代理和監(jiān)督的作用,對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營效果不承擔(dān)責(zé)任。乙類信托投資,簡稱信托投資,資金一般由信托機(jī)構(gòu)提供,即信托機(jī)構(gòu)的自有資金、吸收的長期信托存款和自籌資金。對(duì)于此類投資,國外委托人也可以提供資金,但不能向信托機(jī)構(gòu)提出對(duì)投資項(xiàng)目的任何要求,然而可以提出信托機(jī)構(gòu)所能接受的投資收益率和收益時(shí)間。信托機(jī)構(gòu)對(duì)乙類信托投資項(xiàng)目承擔(dān)一切風(fēng)險(xiǎn),并且必須保證按時(shí)、按協(xié)商的收益率和收益時(shí)間對(duì)國外委托人支付收益。

  2.按信托投資的期限長短可劃分為長期信托投資和短期信托投資

  長期信托投資又分為規(guī)定年限和不規(guī)定年限兩種,規(guī)定年限的是指10年以上的投資,不規(guī)定年限的則與投資企業(yè)的存在相伴隨。短期信托投資是指10年以內(nèi)的信托投資。

  3.按信托投資的實(shí)現(xiàn)方式可劃分為直接信托投資和間接信托投資

  直接信托投資由信托機(jī)構(gòu)將資金直接投入企業(yè),組成合資企業(yè)、合作企業(yè)、參與補(bǔ)償貿(mào)易、來料加工、來件裝配及海外投資等,參與企業(yè)的經(jīng)營管理,其實(shí)質(zhì)是信托機(jī)構(gòu)從事產(chǎn)業(yè)活動(dòng)和貿(mào)易活動(dòng),謀求投資收益。間接信托投資則是信托機(jī)構(gòu)以購買外國股票或債券的形式實(shí)現(xiàn)投資,通過股權(quán)和債權(quán)間接參與企業(yè)的組織管理,求得股息、紅利、債息,以及差價(jià)投資收益。

  國際信托投資的經(jīng)營內(nèi)容

  國際信托投資的經(jīng)營范圍十分廣泛,各國國際信托投資機(jī)構(gòu)在具體經(jīng)營過程中各有偏重。就中國現(xiàn)行情況來看,其經(jīng)營范圍主要集中在國內(nèi)各項(xiàng)人民幣業(yè)務(wù)、境內(nèi)外外匯借款、在境外發(fā)行和代理發(fā)行外幣有價(jià)證券、國際金融租賃業(yè)務(wù)、國外擔(dān)保及見證業(yè)務(wù)、資信調(diào)查和咨詢業(yè)務(wù)、境內(nèi)外外匯信托投資和貸款等方面。

  國際金融租賃業(yè)務(wù)

  國際金融租賃業(yè)務(wù)是國際信托投資機(jī)構(gòu)為幫助國內(nèi)企業(yè)引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備、采用新技術(shù)而融通資金,從國外購入(租入)設(shè)備,按照簽訂的租賃合同或協(xié)議出租給承租企業(yè)使用,承租企業(yè)分期支付租賃費(fèi)的業(yè)務(wù)。按照融資租賃的'手段,目前國際信托投資機(jī)構(gòu)開展的融資租賃業(yè)務(wù)可分為直接購買租賃、國際轉(zhuǎn)租賃和平衡租賃。

  國外擔(dān)保及見證業(yè)務(wù)

  隨著我國對(duì)外開放的深入,中國各類企業(yè)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日益擴(kuò)大,各種擔(dān)保見證業(yè)務(wù)越來越多,擔(dān)保的范圍也逐漸擴(kuò)大。國際信托投資機(jī)構(gòu)接受國內(nèi)企業(yè)的申請(qǐng),為其向國外借款、承包、投標(biāo)、履約等對(duì)外經(jīng)濟(jì)往來辦理擔(dān)保及見證業(yè)務(wù)。由于為國內(nèi)企業(yè)辦理國外擔(dān)保見證業(yè)務(wù)是一項(xiàng)十分重要、而又風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù),對(duì)外擔(dān)保也是國際信托投資機(jī)構(gòu)的一種負(fù)債。因此,在接受企業(yè)的申請(qǐng)、辦理時(shí)要認(rèn)真考察,慎重對(duì)待。一般來講,國際信托投資機(jī)構(gòu)需做好以下工作:

  1.申請(qǐng)擔(dān)保的國內(nèi)企業(yè),應(yīng)首先向國際信托投資機(jī)構(gòu)提出正式書面申請(qǐng),并提供該筆業(yè)務(wù)的詳細(xì)情況和有關(guān)文件。申請(qǐng)出具保函、見證的項(xiàng)目,必須符合國家有關(guān)規(guī)定和批準(zhǔn)程序。國際信托投資機(jī)構(gòu)對(duì)有關(guān)的合同、協(xié)議應(yīng)認(rèn)真審查,看這些合同、協(xié)議是否符合平等互利原則,是否符合雙方國家的有關(guān)法律、法令,國內(nèi)外各種有關(guān)條件是否周密銜接,以及國外客商的資信、經(jīng)營能力、經(jīng)營歷史、作風(fēng)等是否可靠、當(dāng)事國的政治經(jīng)濟(jì)情況等,都要研究考慮,作為開立保函、見證的根據(jù)。

  2.凡申請(qǐng)開立擔(dān)保、見證的業(yè)務(wù),必須向國際信托投資機(jī)構(gòu)提供與開出保函金額相同的外匯保證,以備國外企業(yè)按照合同、保函內(nèi)容提出合理索賠時(shí),金融信托投資機(jī)構(gòu)能立即履行擔(dān)保責(zé)任,賠付給國外。這種外匯保證,一般是由主管部門和地方計(jì)委出具外匯和人民幣的保證。

  3.為減少對(duì)外擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)性,對(duì)大額的外匯擔(dān)保項(xiàng)目,國際信托投資公司可要求項(xiàng)目所在地的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施反擔(dān)保,即由國際信托投資公司向外商開立保函,同時(shí)由項(xiàng)目開戶行(或所在地其他金融機(jī)構(gòu))對(duì)被擔(dān)保的項(xiàng)目向國際信托投資公司出具相同金額的保函。

  4.國際信托投資機(jī)構(gòu)擔(dān)保、見證的項(xiàng)目,要定期檢查項(xiàng)目進(jìn)度、經(jīng)營財(cái)務(wù)情況和每個(gè)階段的履約情況,督促企業(yè)切實(shí)履行合同規(guī)定。

  資信調(diào)查和咨詢業(yè)務(wù)

  國際信托投資機(jī)構(gòu)憑借其各類專門人才和廣泛的對(duì)外聯(lián)系渠道,接受國內(nèi)外客戶的委托,辦理調(diào)查國內(nèi)外客戶的資信和對(duì)有關(guān)國家經(jīng)濟(jì)、法律問題進(jìn)行咨詢。咨詢的業(yè)務(wù)范圍包括:

  (1)信用咨詢。調(diào)查國內(nèi)外企業(yè)或負(fù)責(zé)人的資信情況、經(jīng)營范圍、能力及作風(fēng)等。

  (2)金融咨詢。了解或預(yù)測世界主要金融市場的美元等西方有關(guān)國家的金融制度等。

  (3)介紹客戶。介紹合資經(jīng)營、對(duì)外貿(mào)易、合作生產(chǎn)、國際租賃或一般對(duì)外貿(mào)易的國外客戶。

  (4)提供可行性研究的咨詢服務(wù)。

  (5)承辦國外客戶委托的各項(xiàng)咨詢調(diào)查業(yè)務(wù)。

  境內(nèi)外外匯信托投資、貸款業(yè)務(wù)

  1.項(xiàng)目的選擇

  國際信托投資機(jī)構(gòu)利用引進(jìn)外資及自有外匯可以在境內(nèi)外廣泛開展投資或貸款業(yè)務(wù),以擴(kuò)大業(yè)務(wù)的范圍,增強(qiáng)經(jīng)營能力。對(duì)境外項(xiàng)目的選擇偏重投資于資源開發(fā)性項(xiàng)目、各種加工工業(yè)項(xiàng)目及投資于金融與貿(mào)易相結(jié)合的公司,外匯貸款主要是指向其投資企業(yè)的外匯貸款。

  2.境內(nèi)外外匯信托投資的方式

  國際信托投資機(jī)構(gòu)對(duì)境內(nèi)外外匯投資可分為直接投資和間接投資兩種,具體則可細(xì)分為以下幾種投資方式:舉辦中外合資企業(yè)、舉辦中外合作企業(yè)、舉辦海外投資企業(yè)及國際證券投資等,其具體內(nèi)容,可以參見本書其他相關(guān)章節(jié)。

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