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我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在的問題

時間:2023-01-15 14:22:07 理財 我要投稿
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我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在的問題

  隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速增長和居民收入水平的持續(xù)提高,我國居民資產(chǎn)保值增值的意愿不斷加強(qiáng),商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品備受投資者追捧。以下是小編精心整理的我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在的問題,希望對大家有所幫助。

我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在的問題

  我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在的問題

  (一)理財產(chǎn)品同質(zhì)化。

  我國商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品雖然很多,但是產(chǎn)品在本質(zhì)上沒有很大的區(qū)分度,幾乎都是基礎(chǔ)金融工具之間簡單組合或者稍加修飾后成為一種新的理財產(chǎn)品,期限結(jié)構(gòu)、幣種、預(yù)期收益率等方面大同小異,缺乏創(chuàng)新性,各銀行間產(chǎn)品設(shè)計互相效仿,產(chǎn)品的整體技術(shù)含量較低,產(chǎn)品的相似程度高,同質(zhì)化程度嚴(yán)重。由于這些問題的存在就導(dǎo)致銀行間的競爭愈發(fā)激烈,為了搶奪客群,在理財產(chǎn)品的宣傳和信息披露中難免會出現(xiàn)虛假信息,造成投資者的損失。 同時,銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新力不足,設(shè)計理念相似,多是將現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合,沒有對市場進(jìn)行充分的調(diào)研,沒有做到正在了解投資者的投資需求,沒有針對市場設(shè)計適用性強(qiáng)的產(chǎn)品,只是將產(chǎn)品作為攬儲的工具,設(shè)計多是針對怎樣獲得更多更優(yōu)質(zhì)的儲蓄資源,失去了理財產(chǎn)品作為投資項目的本質(zhì)。

  (二)理財產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)短期化。

  根據(jù)普益財富數(shù)據(jù)顯示,2014年,持有期在1~3個月的理財產(chǎn)品,占比47.78%,將近我國銀行理財產(chǎn)品總發(fā)行量的一半,期限在一年以內(nèi)占主要地位,份額約為93%,剩下的6~12個月相對較長期限的占比為14.93%,可見,作為期限一年以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品深受客戶歡迎,是期限結(jié)構(gòu)中最常見占絕大部分的。 然而隨著越來越多的銀行都將發(fā)行理財產(chǎn)品的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到短期理財產(chǎn)品市場上,銀行間為了搶奪客戶資源,可能導(dǎo)致理財產(chǎn)品市場的風(fēng)險加劇,威脅到投資者的資金安全。而且并不是所有的理財產(chǎn)品都適合發(fā)行短期化的產(chǎn)品,如結(jié)構(gòu)性的理財產(chǎn)品發(fā)行短期的產(chǎn)品就沒有意義。顯然,整個銀行業(yè)都以短期化的產(chǎn)品作為主要產(chǎn)品的理財產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)是不合理也不科學(xué)的。因此,國內(nèi)銀行業(yè)應(yīng)該充分重視對理財產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)差別化開發(fā)。

  (三)商業(yè)銀行內(nèi)部信息溝通不順暢。

  目前多數(shù)理財產(chǎn)品的推廣流程是總行只負(fù)責(zé)理財產(chǎn)品的前期設(shè)計,而分行和支行只負(fù)責(zé)向客戶銷售產(chǎn)品,將上層設(shè)計和下層銷售完全分開。這種模式雖然在某一程度上具有優(yōu)勢但是也存在弊端。其一、總行對不同地區(qū)的理財消費(fèi)觀念并不了解,其設(shè)計的產(chǎn)品就不夠具有適用性和現(xiàn)實性,就不能夠滿足不同地區(qū)客群對理財產(chǎn)品的多樣化的需求。其二、分行支行的員工雖然了解地區(qū)的理財消費(fèi)觀念,清楚客戶的需求,但是其權(quán)利有限,不能進(jìn)行產(chǎn)品的更新和設(shè)計,只能一級一級向上傳遞匯總,成本高,且不能及時有效的利用信息,造成不必要的浪費(fèi)。

  拓展閱讀

  銀行理財產(chǎn)品介紹

  對理財產(chǎn)品而言,其價格就是相關(guān)的認(rèn)購、管理等費(fèi)用以及該筆投資的機(jī)會成本(可能是利息收益或其他投資收益)。投資人投資于該產(chǎn)品的目的就是獲得等于或高于該價格的收益。

  一、產(chǎn)品介紹

  黃金賬戶是招商銀行面向個人客戶推出了一款集黃金購買、定投、贖回、兌換等功能于一體綜合性投資產(chǎn)品,助您輕松實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。

  二、業(yè)務(wù)特色

  1、門檻極低:無需開戶費(fèi),最低1元即可購買黃金。

  2、方便省心:提供定投定額自動購買,方便省心,更可攤低投資成本。

  3、全國提金:客戶可自主選擇網(wǎng)點(diǎn)兌換實物黃金產(chǎn)品,實物黃金產(chǎn)品種類豐富。

  4、渠道多樣:除了營業(yè)網(wǎng)點(diǎn),還提供網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、微信銀行等多種渠道,客戶足不出戶即可辦理業(yè)務(wù)。

  三、開通條件

  已在我行開通"一卡通"的個人客戶。

  四、辦理流程

  1、電子渠道:登錄個人網(wǎng)銀大眾版/專業(yè)版或手機(jī)銀行,進(jìn)入"投資管理--黃金賬戶",根據(jù)系統(tǒng)提示完成開戶操作即可辦理業(yè)務(wù)。

  2、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn):攜帶身份證明文件和"一卡通"卡片,前往任一營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)簽署相關(guān)開戶文件,即可辦理業(yè)務(wù)。

  五、常見問題

  1、買賣黃金賬戶份額的開閉市時間是怎樣的?

  答:主動購買或贖回黃金賬戶份額的服務(wù)時段為上海黃金交易所交易日9:00-22:00,周六、周日及法定節(jié)假日不辦理業(yè)務(wù)。以上開閉市時間如有變更,請以我行一網(wǎng)通網(wǎng)站公告為準(zhǔn)。

  2、買賣黃金賬戶份額收取手續(xù)費(fèi)嗎?

  答:黃金賬戶份額買賣不收取任何手續(xù)費(fèi),買賣價格以我行系統(tǒng)公布為準(zhǔn),跟隨境內(nèi)外黃金價格實時波動。

  3、買賣黃金份額的委托多長時間才能生效?

  答:購買或贖回黃金份額的委托,一旦成交即時生效。

  4、黃金定投交易采用什么時候的價格?

  答:黃金定投交易統(tǒng)一按照交易日上午9點(diǎn)30分的購買價執(zhí)行,定投份額當(dāng)天到賬。

  5、黃金賬戶業(yè)務(wù)可提取的實物黃金有哪些?

  答:目前黃金賬戶可提取的實物黃金包括招行品牌金和代銷實物黃金,具體品種以系統(tǒng)里公布為準(zhǔn)。

  六、風(fēng)險提示

  受國內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)因素以及各種突發(fā)事件的影響,黃金價格可能發(fā)生劇烈波動,投資者開通業(yè)務(wù)前,應(yīng)充分了解黃金投資的風(fēng)險和黃金賬戶的業(yè)務(wù)性質(zhì),并自愿承擔(dān)由此產(chǎn)生的一切風(fēng)險和損失。

  銀行理財產(chǎn)品有哪些風(fēng)險

  ①信用風(fēng)險

  信用風(fēng)險也叫違約風(fēng)險。大部分理財產(chǎn)品是不保本的,銀行名義上是不承擔(dān)保證本金或預(yù)期收益責(zé)任的,雖然目前銀行基本上施行隱性保本政策,但理財產(chǎn)品在銀行負(fù)債項中的地位在法律上沒有明確,一旦出現(xiàn)極端情況,比如某家地方性銀行不幸面臨重組或者倒閉,理財產(chǎn)品投資者的權(quán)利很難得到保證,可能要排在其他所有債權(quán)人之后。當(dāng)然,這種情況出現(xiàn)的可能性很低。

  ②投資風(fēng)險

  理財產(chǎn)品的收益源自銀行對理財資金的投資收益,其中也蘊(yùn)含著相應(yīng)的投資風(fēng)險。對掛鉤性(如掛鉤于黃金、Shibor等)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品而言,掛鉤標(biāo)的的表現(xiàn)直接影響理財產(chǎn)品收益。非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中,投向股票(比如QDII產(chǎn)品)等方向產(chǎn)品的投資風(fēng)險相對較高,其收益與證券市場波動密切相關(guān)。而投向信貸資產(chǎn)、票據(jù)、債券等固定收益類產(chǎn)品的風(fēng)險相對較低,主要取決于資產(chǎn)池中各類資產(chǎn)的配比情況。

  ③匯率風(fēng)險

  對人民幣持有者來說,外幣產(chǎn)品的匯率風(fēng)險不可小覷,特別是在人民幣持續(xù)升值的背景下。數(shù)據(jù)顯示,2010年以來大部分外幣理財產(chǎn)品到期出現(xiàn)匯率損失,平均年化損失為3.3%,其中歐元產(chǎn)品平均年化損失達(dá)5.1%。在外匯市場動蕩的情況下,投資者應(yīng)該考慮暫時回避外幣理財產(chǎn)品。

  ④利率風(fēng)險

  你可能會問,理財產(chǎn)品的利率基本是固定的,為什么會有利率風(fēng)險?恰恰是因為利率固定,所以才會有利率風(fēng)險。比如理財產(chǎn)品發(fā)行時預(yù)期收益率為5%,與市場利率水平持平。如果央行加息,市場利率上升到6%,理財產(chǎn)品的利率就會低于市場收益率水平,這也是一種投資損失,因為利率的高低直接關(guān)系到理財產(chǎn)品的收益率水平。此外,市場流動性緊張也會導(dǎo)致市場利率上升,加大理財產(chǎn)品的利率風(fēng)險。利率風(fēng)險和期限正相關(guān),期限越長,利率風(fēng)險越大,因為利率變動的可能性和可能波動的幅度更大。

  ⑤政策風(fēng)險

  銀監(jiān)會的政策導(dǎo)向給理財產(chǎn)品的發(fā)展帶來很大不確定性。最典型的例子就是信貸類理財產(chǎn)品的發(fā)展歷程。2009年股市泡沫破裂后,股票類產(chǎn)品銳減。經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后政府推出一系列經(jīng)濟(jì)刺激政策引發(fā)信貸規(guī)模膨脹,投向信貸資產(chǎn)的理財產(chǎn)品急劇飆升,一躍成為市場第一大類產(chǎn)品,占據(jù)三分之一以上的市場份額。信貸類理財產(chǎn)品的快速擴(kuò)張引起監(jiān)管部門注意,2010年7月銀監(jiān)會叫停銀信合作,2011年6月又叫停六類融資類銀行理財產(chǎn)品,信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品數(shù)量急轉(zhuǎn)直下,進(jìn)入冰河時代。

  ⑥系統(tǒng)風(fēng)險

  目前,銀行將所有理財資金匯集到一個“資金池”,統(tǒng)一進(jìn)行投資,單個產(chǎn)品的投資風(fēng)險無法單獨(dú)測算與控制,因此部分資產(chǎn)出現(xiàn)的問題很可能殃及其他理財產(chǎn)品。而資金池中銀行同業(yè)存款、票據(jù)等資產(chǎn)占比很高,如果理財產(chǎn)品市場總規(guī)模過于龐大,銀行互相持有的資金規(guī)模過大,風(fēng)險將可能傳導(dǎo)到整個銀行體系,這就是系統(tǒng)風(fēng)險。

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