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論中美投資準(zhǔn)則的比較與分析
修訂后的《企業(yè)會計準(zhǔn)則———投資》頒布與實施，對于規(guī)范我國有關(guān)投資的會計處理和會計信息的披露具有重要的意義。但與美國投資準(zhǔn)則相比，我國準(zhǔn)則在有關(guān)具體規(guī)定上還存在著一定的差異。本文擬在對中美兩國投資準(zhǔn)則比較與分析的基礎(chǔ)上，探討兩國準(zhǔn)則對差異處理的合理性問題，以期完善我國投資準(zhǔn)則的修訂。
1 投資成本的確定
采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資時，投資成本與享有被投資單位所有權(quán)份額的差額，我國準(zhǔn)則將之視為股權(quán)投資差額，在一定期限內(nèi)予以分期攤銷，計入損益，并作為長期股權(quán)投資的明細科目列示。而美國準(zhǔn)則將差額分給具體資產(chǎn)，或單獨作為一項商譽列示。
商譽是能為企業(yè)未來帶來超額盈利能力的資源，它是企業(yè)在長期的經(jīng)營活動中形成的。人們很難將它和某項資產(chǎn)掛鉤，只有在企業(yè)整體拍賣時商譽才可能以貨幣計量反映。但是，如果某一投資者只持有部分股份就發(fā)生了商譽，無疑表示商譽是能夠獨立變現(xiàn)的資產(chǎn)，這不符合商譽的定義和特性。況且，投資成本大于凈資產(chǎn)的份額，并不完全代表企業(yè)未來的創(chuàng)新能力，因而，將以上差額作為股權(quán)投資差額處理更為合理。
2 權(quán)益法的運用
2 1 適用條件
我國準(zhǔn)則對權(quán)益法采用了實質(zhì)控制與控股比例兩種標(biāo)準(zhǔn)，并將長期股權(quán)投資分為控制、共同控制和無控制、無共同控制且無重大影響四種情況。準(zhǔn)則指出：“當(dāng)投資企業(yè)對被投資單位具有控制，共同控制或重大影響時，長期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算”。其中，控制除了絕對控制（50%以上）標(biāo)準(zhǔn)，還包括協(xié)議控股，協(xié)議控制財務(wù)和經(jīng)營政策，在被投資單位決策機構(gòu)享有多數(shù)投票權(quán)或多數(shù)成員等情況。共同控制是指按合同約定對某項經(jīng)濟活動所共同的控制。重大影響除了直接擁有被投資單位20%至50%的表決權(quán)資本的情況外，還包括數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)雖未達到20%，但可向被投資單位派出權(quán)力機構(gòu)代表或管理人員，參與政策制定及存在技術(shù)依賴等其他情況。另外，當(dāng)控制或重大影響的能力受限時，即使以達到控制或重大影響的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，也可以認(rèn)為不具有實質(zhì)控制能力。在美國的APB（會計原則委員會）意見第18號中指出：如果一個投資者擁有被投資單位的20%或更多的有表決權(quán)的股票，則其投資會計處理適合權(quán)益法。其理由是：投資者能夠?qū)Ρ煌顿Y單位的經(jīng)營或財務(wù)政策施加“重大影響”。
在控制或重大影響的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)上（20%以上），兩國準(zhǔn)則是一致的。但美國準(zhǔn)則更強調(diào)20%的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，而我國準(zhǔn)則更強調(diào)對實質(zhì)性控制權(quán)的職業(yè)判斷，這與我國當(dāng)前上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)有著密切關(guān)系。我國上市公司大都由原國有企業(yè)改制而成，在企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)中，國有股、法人股不流通，個人股的份額又受到嚴(yán)格限制，使得份額低于20%就具有重大影響的情況很多。所以我們在運用權(quán)益法時，要充分注重“實質(zhì)重于形式”，予以合理的職業(yè)判斷。
2 2 權(quán)益法的中止和恢復(fù)使用
我國準(zhǔn)則對權(quán)益法中止的條件界定為“投資企業(yè)因減少投資等原因?qū)Ρ煌顿Y企業(yè)不再具有控制、共同控制或重大影響時，應(yīng)中止權(quán)益法”，并同時指出在權(quán)益法下，被投資企業(yè)發(fā)生凈虧損時，投資企業(yè)的長期股權(quán)投資賬面價值最多減少至零，當(dāng)被投資企業(yè)開始盈利時，首先要按規(guī)定可享有的投資收益減去以前未確認(rèn)的投資損失份額，然后才可恢復(fù)長期股權(quán)投資的賬面價值。美國APB意見第18號指出：“投資者承擔(dān)被投資者損失的份額可以等于或超過權(quán)益法確定的投資賬面數(shù)額加上投資者的預(yù)付款，當(dāng)投資減少為零時，投資者一般應(yīng)中止權(quán)益法核算，而且不應(yīng)承擔(dān)追加的損失，除非投資者自愿承擔(dān)被投資者的債務(wù)或許諾對被投資者提供一定的財政支持。如果被投資者后來又報告了凈收益，投資者只有在它享有該收益的份額等于在權(quán)益法中止應(yīng)用期間末確認(rèn)的凈損失的份額之后，才能恢復(fù)使用權(quán)益法”。
可見，我國準(zhǔn)則雖然沒有明確提出權(quán)益法的中止和恢復(fù)使用，但也表達了相同的意思，只是美國準(zhǔn)則的闡述更加明確。
3 投資賬面價值的調(diào)整
投資賬面價值的調(diào)整包括投資收益的確認(rèn)和期末計價。這部分的差異具體體現(xiàn)在以下三個方面：
3 1 投資損益確認(rèn)的基數(shù)
我國準(zhǔn)則指出：投資企業(yè)按應(yīng)享有的份額確認(rèn)被投資單位實現(xiàn)的凈利潤時，不包括法規(guī)或公司章程規(guī)定不屬于投資企業(yè)的凈利潤，如外資企業(yè)可以從實現(xiàn)的凈利潤中提取一定比例的職工獎勵和福利基金，這部分從凈利潤中提取的獎勵及福利基金，投資企業(yè)不能享有。美國APB第18號指出投資者確認(rèn)的損益基數(shù)是：用被投資者的報告凈損益，減去全部的公司間內(nèi)部利潤以及累計的優(yōu)先股股利。該意見同時詳細指出：“就像子公司，公司合資經(jīng)營或被投資公司被合并時的處理一樣，投資者或被投資者未實現(xiàn)的公司間內(nèi)部利潤或虧損應(yīng)予以抵消”。對于未實現(xiàn)的公司間內(nèi)部利潤或虧損的處理取決于投資者與被投資者之間的交易是否被認(rèn)為是“正常”交易。正常交易是指能在獨立的買方與賣方之間進行的交易，判斷的標(biāo)準(zhǔn)是看雙方交易的標(biāo)的物價格是否公允，如該價格公允，則視之為正常交易，反之為非正常交易。當(dāng)被投資者與投資者雙方的交易被證實為正常交易時，按未實現(xiàn)利潤或虧損的一定比例予以抵消；當(dāng)雙方之間的交易被認(rèn)為是“非正常”交易時，則任何未實現(xiàn)的利潤或虧損要百分之百地抵消。
從以上可看出，在同一情況下按我國準(zhǔn)則計算的公司投資收益要大于基于美國準(zhǔn)則的基數(shù)，因為用美國準(zhǔn)則確認(rèn)的投資收益少了未實現(xiàn)利潤這一塊。如果投資公司為母公司，由于合并報表的“投資收益”最終抵消，兩國編制的合并會計報表相同；如果投資公司僅是參股公司，則依據(jù)我國準(zhǔn)則編制的投資公司利潤表就被粉飾了，因為投資收益被不合理地夸大。反觀我國，由于大量關(guān)聯(lián)方交易的存在，使得一些上市公司的利潤被人為地夸大了，從而逃避其被暫停或終止上市的厄運，這不利于我國證券市場的發(fā)展。因此，我們應(yīng)在借鑒美國準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，修訂我國《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其披露》準(zhǔn)則，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易中的定價政策，并對關(guān)聯(lián)方交易的比例予以一定的限制，從源頭上制止人為地操縱利潤。
3 2 投資賬面價值減損的確認(rèn)
首先，我國準(zhǔn)則規(guī)定短期投資的期末計價采用成本與市價孰低法，在具體計提短期投資跌價準(zhǔn)備時，可根據(jù)企業(yè)的具體情況分別按投資總體、投資類別或單項計提，如果某項短期投資比重較大（如占整個短期投資10%及以上），則應(yīng)按單項投資為基礎(chǔ)計提。美國準(zhǔn)則根據(jù)經(jīng)營者的意圖將上市證券分為流動與非流動兩類，在處理流動有價證券的暫時性下跌時，要通過對比總成本和總市價來確定它對有價證券價值總額的影響。相比而言，單項比較法比總額比較法更穩(wěn)健，因此我國準(zhǔn)則要求更高，也更合理。
其次，對于短期投資持有收益，我國準(zhǔn)則規(guī)定，投資企業(yè)應(yīng)于收到時直接沖減短期投資的賬面價值，但美國準(zhǔn)則將短期持有收益列作投資收益并在損益表中予以反映。筆者認(rèn)為，短期投資的目的不在于持有而在于處置以獲得價差，因此，持有損益的反映并不是企業(yè)管理的重點，于收到時作為投資成本的收回而沖減短期投資的賬面價值體現(xiàn)了企業(yè)進行短期投資的目的和管理的特點；同時短期投資持有時間短，市價波動大，將現(xiàn)金股利或利息收入的收取視為投資的收回，從而使得短期投資保持較低的賬面價值，這與短期投資期末計價采用成本與市價孰低法的結(jié)果是一樣的，充分體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則。對于目前一些上市公司報表盈利較高這一現(xiàn)象來說，我國準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定有利于糾正上市公司報表收益不夠穩(wěn)健的現(xiàn)狀，促進上市公司向理性化方向發(fā)展。因此，我們認(rèn)為我國準(zhǔn)則對短期投資持有收益的處理更合理一些。
3 3 投資的劃轉(zhuǎn)與出售
我國準(zhǔn)則將投資的劃轉(zhuǎn)分為兩類。短期投資劃轉(zhuǎn)為長期投資時，應(yīng)按成本與市價孰低結(jié)轉(zhuǎn)，兩者差額沖減短期投資跌價準(zhǔn)備；長期投資轉(zhuǎn)為短期投資時，也按成本與市價孰低結(jié)轉(zhuǎn)，兩者差額確認(rèn)為當(dāng)期損失。美國準(zhǔn)則在處理流動性與非流動性有價證券之間的劃轉(zhuǎn)時，不分類別，只要轉(zhuǎn)換是在市價低于成本時進行的，就要確定新的成本基礎(chǔ)，并且將兩者差額視為已實現(xiàn)損失沖減本期收益。顯然，我國準(zhǔn)則更合理，因為對于隨時準(zhǔn)備變現(xiàn)的短期投資證券而言，只有證券變賣后的收益才是真實的收益。
在處理有關(guān)投資的出售時，我國準(zhǔn)則對短期投資的處理和美國相似，即按所收到的處置收入與短期投資賬面價值的差額確認(rèn)為當(dāng)期投資收益，對已計提的短期投資跌價準(zhǔn)備的結(jié)轉(zhuǎn)是否同時進行，則視具體情況而定。而在處理長期投資時，我國準(zhǔn)則略有不同，即除了將收入與賬面價值和已確認(rèn)但尚未收到的應(yīng)收股利的差額確認(rèn)為當(dāng)期投資收益外，還要同時結(jié)轉(zhuǎn)已計提的減值準(zhǔn)備。美國準(zhǔn)則中計價準(zhǔn)備賬戶的調(diào)整是在資產(chǎn)負(fù)債表日以調(diào)整分錄的形式進行的。
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